Wer als Schweizer Anleger US-Aktien wie Apple, Microsoft oder Coca-Cola hält und Dividenden bezieht, bemerkt es früher oder später: Auf seinem Konto kommt weniger an als ausgeschüttet wurde. Die Differenz nennt sich Quellensteuer — und ein Teil davon ist rückforderbar.

Was ist die US-Quellensteuer?

Die USA erheben grundsätzlich 30 % Quellensteuer auf Dividenden, die an ausländische Anleger gezahlt werden. Dank des Doppelbesteuerungsabkommens (DBA) zwischen der Schweiz und den USA reduziert sich dieser Satz für Schweizer auf 15 % — vorausgesetzt, das Formular W-8BEN wurde beim Broker hinterlegt.

Diese 15 % können Schweizer Steuerzahler über das Formular DA-1 in der Steuererklärung zurückfordern.

Voraussetzung: W-8BEN beim Broker

Bevor überhaupt nur 15 % statt 30 % einbehalten werden, muss man dem Broker einmalig ein W-8BEN-Formular einreichen.

Schweizer Broker (Swissquote, PostFinance, Saxo): Erledigen das meist automatisch bei der Kontoeröffnung.

US-Broker (IBKR, Charles Schwab): Fordern das W-8BEN bei der Registrierung an. Es gilt drei Jahre, dann muss es erneuert werden.

Ohne W-8BEN: Volle 30 % Quellensteuer — nur 15 % davon rückforderbar.

So funktioniert DA-1

Das Formular DA-1 ist Teil der Schweizer Steuererklärung und dient dazu, die anrechenbare ausländische Quellensteuer zurückzuholen.

Was wird angegeben:

  • Wertschrift (z. B. “Apple Inc.”)
  • Anzahl Aktien
  • Bruttodividende
  • Einbehaltene Quellensteuer (15 %)

Das DA-1 erfasst Quellensteuern aus über 80 DBA-Staaten, nicht nur den USA — auch Frankreich, Deutschland, Italien, Japan etc.

Praxisbeispiel

“Geld arbeitet nicht. Du musst arbeiten, um Geld zu verdienen. Aber wenn Geld einmal da ist, kann es für dich arbeiten — wenn du es richtig anlegst.”
— Sinngemäss nach Robert Kiyosaki, Autor “Rich Dad Poor Dad”

Beispielrechnung:

Sie halten 100 Apple-Aktien. Apple zahlt eine Quartalsdividende von 0,25 USD.

PositionBetrag
Bruttodividende (4 Quartale × 100 × 0,25)100 USD
US-Quellensteuer (15 %)-15 USD
Ausbezahlt auf Brokerkonto85 USD
Rückerstattung via DA-1+15 USD
Effektive Nettodividende nach Steuererklärung100 USD (vor CH-Einkommenssteuer)

Bei einem Portfolio mit 50’000 CHF US-Aktien und 2 % Dividendenrendite holen Sie sich so jährlich rund 150 CHF zurück, die sonst verloren wären.

Was passiert ohne DA-1?

Wer das DA-1 nicht ausfüllt, verschenkt die 15 %. Die ausländische Quellensteuer wird nicht automatisch angerechnet — Sie müssen sie aktiv zurückfordern.

Die einbehaltene Quellensteuer können Sie zudem nur im selben Jahr zurückholen. Vergessen Sie das DA-1, ist das Geld futsch.

Welche Belege braucht es?

Die meisten Schweizer Broker stellen ein Steuerverzeichnis (Steuerauszug) zur Verfügung, das alle relevanten Daten enthält:

  • Brutto-Dividenden pro Position
  • Einbehaltene Quellensteuern
  • Liste der dividendenzahlenden Wertpapiere

Bei IBKR und anderen US-Brokern müssen Sie das Steuerverzeichnis selbst aus den Activity Statements zusammenstellen — was deutlich aufwendiger ist.

“Die Buchhaltung ist die Sprache der Wirtschaft. Wer sie nicht spricht, ist im Geschäft analphabetisch.”
— Warren Buffett, Berkshire Hathaway

Was nicht zurückforderbar ist

Nicht rückforderbar:

  • US-Kapitalgewinne (für Schweizer ohnehin steuerfrei)
  • US-Quellensteuer auf Zinsen (in der Regel ohnehin 0 %)
  • Quellensteuer aus Ländern ohne DBA mit der Schweiz

Teilweise rückforderbar:

  • Frankreich: 30 % einbehalten, nur 15 % anrechenbar — der Rest muss separat über das französische Finanzamt eingefordert werden (aufwendig).
  • Deutschland: 26,375 % einbehalten, 15 % anrechenbar — Differenz über Bundeszentralamt für Steuern.

ETFs: Eine besondere Falle

Bei ETFs ist die Quellensteuersituation komplex:

  • Irische ETFs (Domizil Irland, z. B. iShares Core S&P 500 IE00B5BMR087): Profitieren vom US-Irland-DBA (15 %), Schweizer können nichts mehr zurückfordern, da die Dividende auf ETF-Ebene fließt. Aber: Effektiv günstiger als US-Domizil-ETFs für Schweizer.
  • US-ETFs (Domizil USA, z. B. SPY US78462F1030): 15 % via DA-1 rückforderbar, aber für die meisten Schweizer Konten nicht mehr verfügbar (MiFID II).
  • Schweizer ETFs (UBS, Swisscanto): Keine ausländische Quellensteuer.

Lohnt sich der Aufwand?

Ab einem Portfolio von etwa 20’000 CHF in dividendenzahlenden ausländischen Aktien lohnt sich das DA-1 finanziell deutlich.

Bei kleineren Beträgen ist es trotzdem sinnvoll, um die Logik zu lernen und Routine zu entwickeln — denn das Portfolio wächst hoffentlich.

Fazit

Die US-Quellensteuer wirkt zunächst wie eine Strafe für Schweizer Anleger — ist es aber nicht. Mit dem Formular DA-1 holen Sie sich jährlich Ihr Geld zurück. Wichtig:

  1. W-8BEN beim Broker hinterlegen (sonst 30 % statt 15 %).
  2. Steuerverzeichnis des Brokers in die Steuererklärung übernehmen.
  3. DA-1 jährlich ausfüllen — am besten gleich beim Erfassen der Wertschriften.

Wer das DA-1 ignoriert, verschenkt jedes Jahr Hunderte bis Tausende Franken. Bei einem Anlagehorizont von 30 Jahren summieren sich diese verschenkten 15 % zu einem fünfstelligen Betrag.

Dieser Artikel ersetzt keine individuelle Steuerberatung. Bei komplexen Vermögensverhältnissen oder grenzüberschreitenden Sachverhalten empfehlen wir die Konsultation eines Schweizer Steuerberaters. Die Angaben entsprechen dem Stand 2024.